Friendly VC — российский венчурный фонд с фокусом на ПО для бизнеса на стадиях late seed, round A/B
Инвестиции в быстрорастущие прибыльные компании из реального сектора и IT с технологическими преимуществами
Мы инвестируем в прибыльные быстрорастущие бизнесы с потенциалом выплаты дивидендов и кратного роста стоимости долей или акций
О нас
Во что мы инвестируем
E-commerce & AdTech
BigData
FoodTech
HealthTech
FinTech & InsureTech
HRTech
BuildTech
Oil & Gas Tech
IndustryTech
B2B SaaS
AI & ML
PropTech & Logistics
Минимальные требования
→ Выручка более 100 млн. ₽ в год
→ Размер рынка в РФ от 10 млрд. ₽
→ Компания прибыльна, EBITDA margin более 20%
→ Инвестиции привлекаются для ускорения роста
→ Рост за последние 12 месяцев более 30%
→ Размер раунда от 30 млн. ₽
→ Выручка более 100 млн. ₽ в год
→ Размер рынка в РФ от 10 млрд. ₽
→ Компания прибыльна, EBITDA margin более 20%
→ Инвестиции привлекаются для ускорения роста
→ Рост за последние 12 месяцев более 30%
→ Размер раунда от 30 млн. ₽
Инвестиционные критерии
5
6
3
1
Рост выручки более 30% за последние 12 месяцев.
Стабильность
выручки
выручки
4
2
Маржинальность бизнес-моделей
Наличие потенциальных покупателей бизнеса на российском рынке.
Потенциал выплаты дивидендов
Бизнес-модель предусматривает возможность выплачивать дивиденды.
Оценка компании считается через мультипликатор к прибыли и учитывает нынешние реалии рынка.
Простота масштабирования
Адекватность условий раунда
Интерес со стороны стратегов
Компания — таргет имеет стабильную рекуррентную выручку и крупных клиентов, платящих за такие продукты годами.
Мы ищем прибыльные бизнесы с маржинальностью по EBITDA 20% и более.
3
6
2
5
1
4
Дивидендный
поток
поток
Кратный выход
из активов
из активов
Идеальное время
для входа
для входа
Маржинальность бизнес-моделей
Многие компании-разработчики ПО для бизнеса имеют стабильную рекуррентную выручку и крупных клиентов, платящих за такие продукты годами.
Простота масштабирования
Рост выручки 2х-3х в год не является чем-то редким даже на поздних стадиях развития таких компаний
Иностранное ПО покидает рынок.
Оценки российских технологических компаний находятся на историческом минимуме. Государство активно поддерживает технологические компании и инвесторов.
Оценки российских технологических компаний находятся на историческом минимуме. Государство активно поддерживает технологические компании и инвесторов.
Венчурно-дивидендная модель обеспечивает дивидендный поток дополнительно к возможности заработка на росте стоимости долей/акций, обеспечивая IRR от 30% в рублях.
На рынке наблюдается повышение M&A активности стратегов — особенно по B2B продуктам. При этом российское IPO становится более доступным для технологических компаний.
Многие продукты из области ПО для бизнеса имеют маржинальность по прибыли более 50%. Это позволяет компаниям становиться прибыльными достаточно рано и не зависеть от внешнего финансирования.
Стабильность
выручки
выручки
Стабильность выручки
Компания — таргет имеет стабильную рекуррентную выручку и крупных клиентов, платящих за такие продукты годами.
Маржинальность бизнес-моделей
Мы ищем прибыльные бизнесы с маржинальностью по EBITDA 20% и более.
Простота масштабирования
Рост выручки более 30% за последние 12 месяцев.
Интерес со стороны стратегов
Наличие потенциальных покупателей бизнеса на российском рынке.
Потенциал выплаты дивидендов
Бизнес-модель предусматривает возможность выплачивать дивиденды.
Адекватность условий раунда
Оценка компании считается через мультипликатор к прибыли и учитывает нынешние реалии рынка.
Компания — таргет имеет стабильную рекуррентную выручку и крупных клиентов, платящих за такие продукты годами.
Маржинальность бизнес-моделей
Мы ищем прибыльные бизнесы с маржинальностью по EBITDA 20% и более.
Простота масштабирования
Рост выручки более 30% за последние 12 месяцев.
Интерес со стороны стратегов
Наличие потенциальных покупателей бизнеса на российском рынке.
Потенциал выплаты дивидендов
Бизнес-модель предусматривает возможность выплачивать дивиденды.
Адекватность условий раунда
Оценка компании считается через мультипликатор к прибыли и учитывает нынешние реалии рынка.
Что получают наши инвесторы
Подписка на серию сделок фонда
Мы разработали юридическую схему в российском праве, позволяющую частным инвесторам присоединиться к серии сделок нашего фонда и получить прямое владение долями в технологических компаниях. Используемая юридическая схема позволяет нам работать с чеками инвесторов от 20 млн. ₽ на 5 сделок. При этом в большинстве сделок инвесторы могут претендовать на частичное возмещение инвестиций от Сколково и Московского инновационного кластера, а при продаже долей или при получении дивидендов платят только НДФЛ.
Защита в сделках и глубокий инвестиционный анализ
Ежегодная воронка фонда исчисляется сотнями стартапов, из которых мы выбираем 5−7 компаний для инвестиций. Каждая сделка проходит тщательный инвестиционный анализ (inhouse) и юридические, финансовые и налоговые проверки (due diligence) у tier-1 консультантов. При структурировании сделок мы отражаем в корпоративных договорах все разумные и необходимые положения для защиты инвестиций, обеспечивающих целевой уровень доходности для наших инвесторов.
Управление инвестициями от входа до выхода
Команда фонда развивает каждую компанию, которая получила наши инвестиции. Мы помогаем наращивать стоимость компании, нанимать людей, привлекать новые раунды инвестиций, гос. поддержку, знакомим компании со стратегами и клиентами, помогаем решать юридические вопросы, планируем новые раунды и стратегию выхода. Для инвесторов фонда предусмотрены ежеквартальные отчеты о состоянии инвестиций и возможность развивать портфельные стартапов.
Мы разработали юридическую схему в российском праве, позволяющую частным инвесторам присоединиться к серии сделок нашего фонда и получить прямое владение долями в технологических компаниях. Используемая юридическая схема позволяет нам работать с чеками инвесторов от 20 млн. ₽ на 5 сделок. При этом в большинстве сделок инвесторы могут претендовать на частичное возмещение инвестиций от Сколково и Московского инновационного кластера, а при продаже долей или при получении дивидендов платят только НДФЛ.
Защита в сделках и глубокий инвестиционный анализ
Ежегодная воронка фонда исчисляется сотнями стартапов, из которых мы выбираем 5−7 компаний для инвестиций. Каждая сделка проходит тщательный инвестиционный анализ (inhouse) и юридические, финансовые и налоговые проверки (due diligence) у tier-1 консультантов. При структурировании сделок мы отражаем в корпоративных договорах все разумные и необходимые положения для защиты инвестиций, обеспечивающих целевой уровень доходности для наших инвесторов.
Управление инвестициями от входа до выхода
Команда фонда развивает каждую компанию, которая получила наши инвестиции. Мы помогаем наращивать стоимость компании, нанимать людей, привлекать новые раунды инвестиций, гос. поддержку, знакомим компании со стратегами и клиентами, помогаем решать юридические вопросы, планируем новые раунды и стратегию выхода. Для инвесторов фонда предусмотрены ежеквартальные отчеты о состоянии инвестиций и возможность развивать портфельные стартапов.
Мы разработали юридическую схему в российском праве, позволяющую частным инвесторам присоединиться к серии сделок нашего фонда и получить прямое владение долями в технологических компаниях. Используемая юридическая схема позволяет нам работать с чеками инвесторов от 20 млн. ₽ на 5 сделок. При этом в большинстве сделок инвесторы могут претендовать на частичное возмещение инвестиций от Сколково и Московского инновационного кластера, а при продаже долей или при получении дивидендов платят только НДФЛ.
Подписка на серию сделок фонда
Ежегодная воронка фонда исчисляется сотнями стартапов, из которых мы выбираем 5−7 компаний для инвестиций. Каждая сделка проходит тщательный инвестиционный анализ (inhouse) и юридические, финансовые и налоговые проверки (due diligence) у tier-1. При структурировании сделок мы отражаем в корпоративных договорах все разумные и необходимые положения для защиты инвестиций, обеспечивающих целевой уровень доходности для наших инвесторов.
Защита в сделках и глубокий инвестиционный анализ
Команда фонда развивает каждую компанию, которая получила наши инвестиции. Мы помогаем наращивать стоимость компании, нанимать людей, привлекать новые раунды инвестиций, гос. поддержку, знакомим компании со стратегами и клиентами, помогаем решать юридические вопросы, планируем новые раунды и стратегию выхода. Для инвесторов фонда предусмотрены ежеквартальные отчеты о состоянии инвестиций и возможность развивать портфельные стартапов.
Управление инвестициями
от входа до выхода
от входа до выхода
Комьюнити инвесторов
Профессиональное сообщество на несколько сотен человек: частные инвесторы, партнеры и инвестиционные директоры фондов, family офисов, институциональных игроков, стратегов. Для участия необходимо пройти собеседование с партнерами фонда.
Профессиональное сообщество на несколько сотен человек: частные инвесторы, партнеры и инвестиционные директоры фондов, family офисов, институциональных игроков, стратегов. Для участия необходимо пройти собеседование с партнерами фонда.
Управляющие партнеры
Тигран Назаретян
- Венчурный инвестор, предприниматель, управляющий партнер фондов Friendly VC и Contribution Capital
- Более 50 проектов в собственном инвестиционном портфеле, из них 2 единорога
- Окончил факультет прикладной математики МГИЭМ
- Венчурный инвестор, синдикатор, управляющий партнер Sailing Startup VC Fund
- В прошлом — управляющий партнер Lighthouse Legal, собственная юридическая фирма в РФ
- Окончил факультет Кибернетики МИФИ и юридический факультет UC Berkeley
Сергей Бруев
Тигран Назаретян
- Венчурный инвестор, предприниматель, управляющий партнер фондов Friendly VC и Contribution Capital
- Более 50 проектов в собственном инвестиционном портфеле, из них 2 единорога
- Окончил факультет прикладной математики МГИЭМ
- Венчурный инвестор, синдикатор, управляющий партнер Sailing Startup VC Fund
- В прошлом — управляющий партнер Lighthouse Legal, собственная юридическая фирма в РФ
- Окончил факультет Кибернетики МИФИ и юридический факультет UC Berkeley
Сергей Бруев
Венчурные партнеры
- 16 лет в венчурных инвестициях
- Преподаватель дисциплин по инвестициям (в ВШЭ, МГУ, МФТИ, ИТМО), ментор в Сколково, ex-сотрудник РАН
- Победитель премии «Трекер года 2024»
Сергей Васильев
Валентин
Микляев
- Серийный IT-предприниматель (6 проектов, 3 экзита)
- Основатель и СЕО Noroots.ru, основатель Bnovo — топ-30 SaaS в России
- Окончил СПбГУ и HFTP, выпускник курса «Финансовое управление»
- Руководитель проектов ПАО «МТС»
- Ex-руководитель направления международного развития Wildberries
- Венчурный партнер NOVA VC
- Ментор, инвестор, управляющий активами
Олег Кушниренко
- Head of M&A, ГК Черноголовка
- Частный инвестор, в портфеле более 10 технологических компаний
- Вице-президент по развитию бизнеса ГК Ланит
- Управляющий партнёр инвестиционного бюро RaiZ value
- Ex-директор подразделения по развитию бизнеса «Ростелеком» и ex-заместитель директора департамента Минцифры
Сергей Пекарев
Алексей Сухих
- Руководитель Перспективных направлений в СКБ Контур (новые продукты in-house и проекты M&A)
- Ex-руководитель Фабрики новых продуктов СберКорус
- Ex-руководитель проекта Контур EDI
Антон Еликов
- Ex. руководитель акселератора в Иннополисе и ex. кофаундер европейского финтех стартапа, венчурный партнёр в Garage Syndicate
- Скаут в 2-х калифорнийских фондах, стартап адвайзер, Bizdev в Finely PRO
Олеся Шульгина
Ксения Борисенко
- Отвечает за коммуникацию с резидентами и работу с венчурными сообществами в Технопарке «Сколково»
- Лидер проекта Преакселератор для стартапов Технопарка «Сколково»
- Основатель юридического Бюро «Саграда Лигал», партнер финтех-компании «Мы Объединяем Технологии»
- Председатель Комиссии по цифровым финансовым активам ТПП РФ.
- Эксперт по ЦФА, автор ТГ-канала «Право на деньги»
Олег Ушаков
- Управляющий «Инвест Хаб», ИТ-парк, г. Казань
- Сооснователь Клуба Бизнес Агентов Республики Татарстан
- СЕО онлайн-ТВ платформы ViNTERA.TV и сети ТВ-каналов HD MEDIA
- Партнёр в Veligera Capital, партнёр в Enlightened Minds Investments
- Совладелец делового Шахматного Клуба «Game of Kings»
Алексей
Таранов
Александр Николаев
- Серийный предприниматель, основатель нескольких компаний в сфере технологий
- Эксперт в области финансов c опытом более 20 лет
- 100+ проектов в сфере промышленности и технологий общим объемом более $10 млрд. (проекты для Лукойл, Роснано, Минпромторг РФ)
Сергей Мартюшев
Портфельные компании
FUND
FVC Subscription Fund I
ROUND
Late seed
SECTOR
PropTech (B2B SaaS)
REGION
Russia
B2B SaaS инструмент для управления гибридными и классическими офисными пространствами
Russia
REGION
IndustryTech
SECTOR
Late seed
ROUND
FVC Subscription Fund I
FUND
Поставщик высокоточных
RTK-поправок для сельхозтехники
в радиодиапазоне
Платформа автоматической аналитики на базе искусственного интеллекта
FUND
FVC Subscription Fund I
ROUND
Round A
SECTOR
AI & Big Data (B2B SaaS)
REGION
Russia
www.icrosswalk.ru
Умные пешеходные переходы и решения для безопасности автомобильных дорог
FUND
FVC Subscription Fund I
ROUND
Round A
SECTOR
SmartCity
REGION
Russia
Как начать работать с нами
ТЕХНОЛОГИЧЕСКИМ КОМПАНИЯМ
Для обсуждения возможного раунда инвестиций нам потребуется подготовить несколько материалов:
- Инвестиционная презентация.
- Финансовая модель (PL), включающая исторические данные и планы.
- Краткий инвестиционный тезис, в котором будут изложены: описание продукта, характеристика рынка, текущие показатели выручки, размер привлекаемого раунда и его цели, предполагаемая оценка компании.
ИНВЕСТОРАМ
ТЕХНОЛОГИЧЕСКИМ КОМПАНИЯМ
ИНВЕСТОРАМ
Для обсуждения возможного раунда инвестиций нам потребуется подготовить несколько материалов:
- Инвестиционная презентация.
- Финансовая модель (PL), включающая исторические данные и планы.
- Краткий инвестиционный тезис, в котором будут изложены: описание продукта, характеристика рынка, текущие показатели выручки, размер привлекаемого раунда и его цели, предполагаемая оценка компании.
Информация о стартапе
Отправляя данные, вы соглашаетесь с политикой обработки персональных данных
